La mora en los créditos familiares escaló al 18% en julio y acumuló 21 meses consecutivos de aumento

El atraso en el pago de las obligaciones crediticias de las familias argentinas alcanzó en julio el 18% del financiamiento total, vigésimo primer incremento mensual ininterrumpido. El indicador surge de un relevamiento elaborado por la consultora Eco Go junto a la Universidad Austral sobre la base de registros de la Central de Deudores del Banco Central de la República Argentina (BCRA), donde se destacó que el ratio de irregularidad trepó 10,3 puntos porcentuales a lo largo del último año y que el 26,6% de los titulares de crédito —más de uno de cada cuatro deudores— se encuentra con saldos impagos.

El deterioro de la cartera crediticia expuso marcadas diferencias según el tipo de entidad otorgante. Mientras que en el sistema bancario tradicional la mora se ubicó en el 15,8%, en los proveedores no financieros de crédito —segmento que nuclea a las compañías fintech y casas de financiamiento al consumo— el índice trepó al 31,3%, duplicando prácticamente el registro de las entidades bancarias y confirmando una mayor fragilidad en los sectores que recurren a líneas crediticias alternativas.

En paralelo, el informe monitoreó la evolución de la denominada mora operativa, variable que mide los retrasos intermedios y excluye los créditos declarados irrecuperables. Este indicador se situó en el 11,8% del total prestado y exhibió signos incipientes de estabilización en el margen, amortiguando parcialmente la dinámica del saldo global adeudado por los hogares, que totalizó $99,4 billones a precios constantes de julio tras registrar una caída real del 0,7% frente a junio.

Disparidad geográfica

El análisis territorial reveló contrastes de magnitud en la distribución de los atrasos crediticios en el país. Las provincias de La Rioja, Santa Cruz y San Luis encabezaron el listado de mayor morosidad por volumen financiero, en tanto que La Pampa (9,6%), la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (12,4%) y Entre Ríos (14%) reportaron los índices más acotados del mapa federal. Al medir la proporción de personas con compromisos vencidos, La Rioja (36,5%), San Juan (35,6%) y Catamarca (35,5%) registraron los niveles de estrés financiero más agudos.

En cuanto al comportamiento mensual del financiamiento a personas físicas, La Pampa se posicionó como el único distrito con una expansión real del crédito en julio (+0,5%), mientras que Chaco registró la contracción más pronunciada de la medición (-2,1% real).