boca de pozo
Caputo anunció un plan para volcar fondos de ANSES al crédito hipotecario
La primera licitación es la semana próxima.
El ministro de Economía Luis Caputo anunció este miércoles un esquema para movilizar fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSES hacia el crédito hipotecario. El mecanismo busca resolver un problema estructural del sistema bancario argentino: los bancos reciben depósitos a corto plazo pero necesitan prestar a largo plazo, y esa brecha frenó el desarrollo del crédito para vivienda.
La solución que propone Hacienda es que el FGS — que por operatoria propia coloca dinero a plazo fijo — subaste esos plazos fijos a los bancos a uno y cinco años. Los bancos que accedan a ese fondeo deberán destinar los recursos exclusivamente a créditos hipotecarios para primera vivienda, con tasas máximas de UVA + 7,5% y plazos mínimos de 15 años.
Los números del programa
El monto total disponible es de $2 billones, equivalente a unos USD 1.500 millones. La primera licitación — que se realizará a través del SIOPEL bajo control del Banco Central — está prevista para la semana próxima y será por $200.000 millones.
Las tasas mínimas que deberán pagar los bancos al FGS son UVA + 2,5% para colocaciones a un año y UVA + 4,5% para cinco años. El crédito máximo por familia es de 150.000 UVA. Caputo estimó que, dado que los bancos financian en promedio el 70% del valor de la propiedad, el programa podría dar solución habitacional a unas 17.000 familias.
Para un crédito de aproximadamente USD 100.000 a 30 años, la cuota rondaría los $865.000 mensuales, con un ingreso neto familiar a acreditar de algo más de $3,4 millones.
El programa se presenta como una respuesta a la «débil reactivación económica» en un momento en que la construcción acumula caídas, el consumo no repunta y la mora financiera de las familias está en niveles récord.
Así, Gobierno recurre al FGS de ANSES para dinamizar el crédito en un movimiento similar al que ya se hizo en otros gobiernos con los fondos previsionales. Su uso para política crediticia siempre genera debate sobre los riesgos y la rentabilidad esperada para los jubilados, pero ese no es un punto en el que se haya detenido el Ministro, más acuciado por lo que está pasando con el parate económico.
El anuncio se combina con una medida presentada hace dos semanas: la habilitación a los bancos para prestar en dólares a personas jurídicas por hasta el 15% de sus depósitos, apuntando a financiar a desarrolladores inmobiliarios. La lógica oficial es atacar la oferta — con crédito en dólares para constructores — y la demanda — con crédito en pesos UVA para compradores — al mismo tiempo. Si el esquema funciona en la práctica depende de variables que el anuncio de hoy no resuelve: la evolución de la inflación, la capacidad real de pago de las familias y el apetito de los bancos por participar de las licitaciones.
